二级市场再融资拟“松绑”

　　(原标题：二级市场再融资拟“松绑” 多家上市公司撤方案)

　　近期，二级市场再融资出现“松绑”迹象。

　　11月8日，证监会就修改《上市公司非公开发行股票实施细则》等再融资规则公开征求意见，拟从精简发行条件、优化非公开发行制度安排等方面对再融资规则进行修订，这也使得沉寂已久的上市公司定增又开始受到市场关注。

　　《每日经济新闻》记者注意到，有部分前期已经递交再融资方案的上市公司也“忍不住”了，开始取消此前的再融资计划，撤回并重做方案。

　　多家上市公司欲重做方案

　　记者注意到，在证监会就修改再融资规则公开征求意见之后，已经有3家上市公司终止了此前的再融资方案，其中有两家公司表示，后续将根据资本市场的情况采取适当融资方式，推进拟募投项目的实施。

　　中嘉博创在11月20日发布公告表示，公司决定终止公开发行可转换公司债券并向中国证监会申请撤回相关申请文件。对于终止原因，公司表示：“鉴于市场环境和融资政策发生变化，公司综合考虑目前的实际经营情况及资金需求，对比多种融资方案后，经审慎研究，并与中介机构深入沟通后，公司决定终止本次公开发行可转换公司债券事项，并向中国证监会申请撤回相关申请文件。”

　　11月19日，远大智能也发布了关于终止公司2019年度非公开发行股票事项并撤回申请材料的公告。对于本次终止非公开发行股票事项的原因，公司表示：“鉴于资本市场环境及趋势变化和公司战略规划调整，经公司综合内外部各种因素的考虑和审慎分析，并与保荐机构等多方反复沟通，公司决定终止本次非公开发行股票事项，并向中国证监会申请撤回公司本次非公开发行股票的申请。”

　　11月8日，创业黑马发布公告称，公司决定终止本次非公开发行股票事项，并向证监会申请撤回此次非公开发行股票申请材料。至于终止本次非公开发行股票的原因，公司也同样表示：“鉴于资本市场环境及趋势变化，经公司综合内外部各种因素的考虑和审慎分析，并与保荐机构等多方反复沟通，公司决定终止本次非公开发行股票事项，并向中国证监会申请撤回公司本次非公开发行股票的申请。”

　　再融资政策调整幅度较大

　　11月8日，证监会就修改《上市公司证券发行管理办法》《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》等再融资规则公开征求意见，拟从精简发行条件、优化非公开发行制度安排、适当延长批文有效期和方便上市公司选择发行窗口等方面对再融资规则进行修订。征求意见稿显示，从发行条件来看，取消创业板上市公司非公开发行股票连续2年盈利的条件;取消创业板上市公司公开发行证券最近一期末资产负债率高于45%的条件。从发行对象上来看，将目前主板(中小板)、创业板非公开发行股票发行对象数量由分别不超过10名和5名，统一调整为不超过35名;同时支持上市公司引入战略投资者。

　　另外，征求意见稿还将再融资批文有效期从6个月延长至12个月;将发行价格不得低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的九折改为八折;将锁定期由现在的36个月和12个月分别缩短至18个月和6个月，且不适用减持规则的相关限制;科创板上交所审核期限为2个月，证监会注册期限为15个工作日。此外，新修订的再融资办法的适用将实施新老划断，修改后的再融资规则发布时，已经取得批复公司的适用老规则，未取得批复的适用新规则。

　　轩铎投资总经理肖默告诉记者：“再融资政策调整幅度较大，这是多家上市公司取消或调整再融资计划的原因。就长远而言，再融资新政对创业板上市公司是直接利好。”

　　不过，私募排排网研究员刘有华表示，取消再融资计划的上市公司应该只是个例，今年以来的占比并不大。

编辑：齐少恒