招商银行西安分行地方政府专项债鼎力助推政府融资

2020年10月22日，陕西省政府发行了2020年陕西省第六批地方政府专项债券，本次柜台发行专项债券为7年期记账式固定利率附息债，债券简称：20陕西债80，募集资金用于棚户区改造项目建设，利息按年支付，到期一次还本，项目偿债资金全部来源于国有土地使用权出让收入。10月23日、26日和27日三个工作日10:00-15:30期间，在陕西省范围内的个人、中小机构等柜台业务投资者，通过招商银行各大网点、网上银行、手机银行均可购买。10月30日以后(包含)，投资者可在招商银行网点柜台和电子渠道自由交易。地方债柜台发行直接面向个人和中小机构，不仅拓宽了地方债发行渠道，更是充分调动了社会大众建设家乡的热情，增强了投资者对本地经济社会发展的参与度和获得感，专项债对稳投资、扩内需、补短板的作用正在日益凸显。

发挥金融支持保障作用 为地方政府融资注入动力

地方债是地方政府筹措财政收入的一种形式，具有发行规模大、期限长、成本低的特点，当前已成为基础设施建设、民生保障资金的重要来源。

近年来，专项债逐渐成为加大财政支出力度、强化逆周期调节的重要工具，对于统筹推进稳增长、促改革、调结构、惠民生、防风险、保稳定发挥着重要的促进作用。地方政府专项债的职能已由最初的“开前门、堵后门”的防范化解地方财政风险，演化为“不新增隐性债务、严控风险”前提下的拉动经济增长，成为政府投资建设重点项目的主要增量资金来源。

招商银行总行凭借与财政部在地方政府专项债领域深度合作的优势，形成了全面细致的地方政府专项债全流程服务体系。招总行借助“总对总”的优势，认真研究国家政策和地方政府专项债的发展趋势，组建多个专项债服务工作小组，形成了“总行+分行”的专项债服务体系。在债券品种及还款模式上加大创新力度，结合“资金跟着项目走”的政策，要求加大发行项目数量，同时将“债券发行和资金使用”的政策规范和监管要求作为监管重点，将政策合规性作为发行前提，在满足项目发行专项债融资的同时，根据政策要求及项目发展趋势，协助项目实施单位做好发行前、发行中及存续期的全周期政策合规管理。2019年9月以来，招总行持续发力专项债发行工作，创新品种，自主研发了“地方政府专项债全周期管理系统”，系统以项目全流程管理与资金全周期监管为核心，形成项目管理、债券发行、资金使用的全流程全周期闭环管理。

创新专项债全流程金融服务 西安分行实现跨区域高覆盖

招商银行西安分行也依托招总行在专项债方面的优势，通过投商行一体化金融服务，为省、市及各区县地方政府提供专项债全周期的综合金融服务，不断促进积极财政政策落地生根，为地方经济发展提质增效。

根据专项债发行工作要求，依托“地方政府专项债全周期管理系统”，招商银行西安分行在本地同业中率先推出全流程金融服务，内容涵盖财务顾问、方案设计、项目遴选与项目库组建、信息披露、中介机构协调、主承销与投资发行、资金监管与系统支持七大环节，以地市为单位部署，涵盖所有地市下属区县，着力解决各级财政部门、行业主管部门专项债工作管理的痛点。

据悉，2018年招商银行西安分行为陕西省收费公路、土储、棚改等专项债提供发行服务支持，特别是为陕西省发行的首单专项债券——2018年陕西省政府收费公路专项债券提供了包括项目遴选、方案设计、披露材料制作、中介机构协调、资金监管在内的全流程发行服务，受到陕西省财政厅、陕西省交通运输厅的高度认可。由招商银行编制的该项目实施方案受到财政部和交通运输部的高度评价，交通部指定陕西省交通厅就专项债发行经验进行分享交流，鼓励全国推行。

截至2020年9月，招商银行西安分行为陕西省各级政府提供地方政府专项债全流程金融服务，专项债券项目囊括土储、棚改、轨道交通、收费公路、机场、市政基础设施、生态环保、文化旅游、园区建设、医疗卫生、学校教育等领域，不仅实现了有网点区域全覆盖，而且服务半径不断扩大，无网点区域覆盖率已达56%。

响应国家政策 勇担专业责任 共创良性发展

2019年6月，中共中央办公厅、国务院办公厅联合印发《关于做好地方政府专项债券发行及项目配套融资工作的通知》，提出要依法合规做好专项债发行及项目配套融资工作。

招商银行在文件下发后，第一时间组织对政策进行解读，就配套融资业务适用范围、政策要求、金融服务内容进行梳理，并及时出台专项债券配套融资相关制度。同时，招商银行西安分行也在内部组建了跨部门专项推动小组，负责专项债券配套融资业务的服务工作，通过逐项梳理西安市发行专项债券的重点项目，分析项目投融资结构、收益与支出情况、现金流特点等，制订项目收益与融资自求平衡方案，匹配表内外融资、债券承销、市场撮合、供应链业务、资金监管等一揽子服务，全力保障项目建设资金的落实，助推地方经济发展。

凭借与财政部总对总专项债全流程服务优势，招商银行西安分行始终坚持“走出去、请进来”的工作方法，强化全链条服务，确保专项债发行工作中的各个环节、各个主体有序衔接。一方面，招商银行西安分行多次牵头举办专项债专题研讨会，邀请相关部委、交易所、律所、会所等行业专家，就地方政府专项债的政策要求、发行流程及关注要点、风险控制措施等开展深层次的交流探讨;另一方面邀请招总行专家来陕进行专项债政策交流，为专项债发行及管理工作提供交流平台，助力提升管理效能。截至目前，西安分行在陕西省内组织多场专题培训会，累计参会人数超过2500人。

近两年，伴随专项债新增限额增大，发行规模进一步增加，招商银行西安分行成功为陕西省省级收费公路、机场、轨道交通以及基础设施建设项目发行多笔地方政府专项债，为实现省市级重点工作、落实三个经济提供了有力支持。未来，招商银行西安分行将继续发挥地方政府专项债领域的专业优势，重点围绕陕西省全面深化改革三年行动计划和西安市十项重点工作，提供综合化金融与非金融服务，全力支持实体经济，与三秦人民一路同行，为奋力谱写陕西新时代追赶超越新篇章做出新的更大贡献。

编辑：齐少恒