证监会出手!这家券商被立案调查

　　祸不单行!1月17日刚刚收到诉讼书，1月18日就被证监会立案调查了……

　　18日晚间，山西证券发布公告称，公司控股子公司 中德证券 收到 中国证监会 《立案告知书》。 中德证券 因在 乐视网信息技术(北京)股份有限公司 2016年非公开发行股票项目中，保荐业务涉嫌违法违规， 中国证监会 决定对 中德证券 立案。

　　此前，1月17日晚间， 山西证券 发布公告，称已收到 北京金融法院 送达的《民事起诉状》。因乐视网案，中德证券、中泰证券、平安证券连同贾跃亭等21名被告，被2000名投资者联合起诉，索赔45.71亿元。

　　受此消息影响，山西证券18日盘中暴跌超6%，截至收盘，仍然下跌4.95%，报收6.15元，创下一年来新低。

　　值得一提的是，截至发稿中泰证券、平安证券都未公告是否接到证监会立案调查的通知。

　　曾因未勤勉尽责被立案调查

　　回溯公告发现，2016年8月11日， 山西证券 曾公告称，子公司 中德证券因 在 昆明机床 股权转让中，作为 紫光卓远 的财务顾问未勤勉尽责，证监会决定对中德证券立案调查。

　　2015年11月9日，昆明机床公告称，公司第一大股东沈机集团拟协议转让其所持公司25.08%的股份给紫光卓远，股权转让完成后，紫光卓远将成为昆明机床的控股股东。身为“清华系”的紫光卓远入主，无疑是重大利好，受此影响，昆明机床股价一度连续涨停。

　　然而，三个月后，2016年2月5日，昆明机床发布《重大事项进展情况公告》，提示协议中存在此前从未披露过的“3个月自动解除”条款，股权转让协议将在2月8日自动解除，转让双方正在协商是否延期。

　　此后不久，昆明机床公告正式披露，由于在约定期限(2016年2月8日)内未完成国务院国资委审批，股权协议自动解除。昆明机床股价也随之遭受重挫。

　　因未及时披露“3个月自动解除”条款和包括“获得云南各部门支持”条款在内的全部生效条件，违反了《证券法》相关规定，证监会此后对昆明机床、沈机集团、紫光卓远及其相关负责人先后进行了处罚。作为中介机构的中德证券及其相关主管人员也因未能勤勉尽责遭受处罚。

　　最终， 中德证券 因此事被 证监会 没收300万元业务收入，并处300万元罚款。

　　受此次被处罚影响， 中德证券 投行业务当时的24个投行项目被暂停。直至处罚结果落地之后，才得以恢复投行业务。

　　据不完全统计，截至1月18日晚，中德证券共有两个创业板IPO项目在审，分别为联合化学、世窗信息，两个主板IPO项目(紫林醋业、曹妃甸木)已预披露更新。

　　山西证券第一大营收支柱

　　作为国内少有的合资券商，中德证券也曾是可以和“投行贵族”中金公司一较高下的投行。

　　根据此前报道，从IPO重启到2010年底，中德证券揽入IPO保荐承销收入3.06亿元，在合资券商中仅次于中金公司。

　　到了2016年，中德证券迎来了它的高光时刻。作为主承销商，中德证券全年共完成58个承销项目，总承销额高达1097亿元，承销收入高达6.31亿。

　　在那一年，山西证券的投行业务总营收7.9亿元，反超自营业务成为第一大营收支柱。

　　经过2016年的昆明机床事件之后，虽然从营收上来说，中德证券的投行营收有所下降，但是并不妨碍它在此后数年都一直是山西证券的营收担当。

　　此次又遭证监会立案调查，在出发落地之前，相关投行项目势必面临暂停，对山西证券的影响几何，尚需时间的验证。

编辑：齐少恒