一则传闻震惊A股!两大千亿巨头重挫

　　（原标题：一则传闻震惊A股!两大千亿巨头重挫，前海开源3只基金一天浮亏6700万）

　　一则传闻震惊A股，消费电子龙头被砸跌停，23万股民目瞪口呆。

　　6月22日，千亿大白马歌尔股份(002241.SZ)突然直线跳水，开盘仅18分钟跌停，超13万手卖单封死跌停，成交量高达56亿元，换手率超5%。当日歌尔股份跌停收盘，报34.09元，总市值近1165亿元。

　　与此同时，电子板块集体重挫，立讯精密一度大跌超7%，蓝思科技、科森科技、鹏鼎控股、闻泰科技等纷纷走弱。

　　机构资金疯狂出逃，当日歌尔股份主力资金净流出金额超12亿元，居于A股首位;千亿巨头立讯精密也遭主力净流出超4.18亿元，股价报收32.13元，跌5.17%。

　　消息面上，市场传闻脸书“砍单”，称Meta搁置了2024年以后所有的新耳机/AR/MR硬件项目，并将其2022年的出货量预测大幅下调40%，隔夜美股脸书大跌4%。

　　此外，近日iPhone 14或将全系涨价的消息一度冲上微博热搜，对苹果产业链的影响引发市场热议。

　　市值蒸发近千亿

　　从业绩来看，歌尔股份2021年全年营业总收入782.21 亿元，同比增长 35.47%，实现归母净利润42.75亿元，同比大幅增长50.09%;2022年第一季度公司营收201.12亿元，同比大增43.37%，归母净利润9.01亿元，同比减少6.71%。

　　去年财报业绩可谓亮眼，但交出的漂亮成绩单却没被资本市场认可，截至6月22日，近半年时间股价累计跌幅高达36.64%，目前市值距高点蒸发近千亿。作为A股超级大牛股之一，歌尔股份自去年12月中旬最高涨至58元创历史新高，市值更是接近2000亿元，此后开始震荡下行，最低跌至27元，一度实现“腰斩”。

　　尽管股价下跌，散户数量不断增加。Wind数据显示，截至2022年3月31日，歌尔股份股东户数为23.26万户，户均持股金额为43.44万元。股东人数比去年年底的17.83万户猛增了近30.45%。

　　顶流基金重仓踩雷

　　歌尔股份作为消费电子龙头，一直是主力机构青睐的投资标的，备受公募基金“宠爱”，为公募基金第68大重仓股，但随着其股价暴跌，多位顶流投资“踩雷”。

　　据2022年一季报基金重仓股数据显示，共有241只基金的十大重仓股中持有歌尔股份，较上季度减少207只;合计持有2.7亿股，环比上季度减少36.3%;持股市值93.7亿元，比上季度末减少137.7亿元，环比大减59.5%。

　　其中，包揽2021年权益基金状元、榜眼的前海开源基金可谓是持仓“大户”。前海开源副总经理曲扬旗下产品位列歌尔股份前十大持仓基金，曲扬曾是前海开源“顶流”基金经理，2020年稳坐前海开源第一。不过，曲扬2021年业绩开始急转直下，2022年业绩更是同类排名垫底。

　　Wind最新数据显示，曲扬目前在管基金共计9只，在管总规模达324.68亿元，而9只基金中，3只基金重仓了歌尔股份。分别为，前海开源中国稀缺资产A持有874.16万股，前海开源国家比较优势A持有724.46万股，前海开源人工智能持有170.97万股，合计持有近1770万股，而歌尔股份一季度股价下跌36.41%。

　　若按照今日收盘价34.09元粗略计算，曲扬旗下3只基金产品一个交易日浮亏近6706.75万元。

　　大菲资本董事总经理张力在接受《华夏时报》记者采访时表示，单一重仓股一般不会超过整个基金资产净值的10%，这也就意味着单一重仓股的下跌对基金净值的影响是有限的，这也是基金相较于股票的一大优势所在，分散风险，均衡配置。对于部分特别讲究“分散风险，均衡配置”的基金经理来说，即使是第一大重仓，有的时候占比也就6%左右，遭遇暴跌，对于长期持有优秀基金的投资者来讲也是可以接受的。

　　张力认为，如果发现某只基金重仓股爆雷了，可以去查一查该重仓股的股东增持价格与大宗交易价格，如果均是高于近期收盘价的，说明股东是看好公司长期价值的，基本不用担忧。还有，注意识别“爆雷”的理由和源头在哪里，特别在近期比较弱势的市场环境下，负面信息的冲击会放大投资者情绪，造成股价远远低于公司价值。

　　苏州证禾基金经理许志强对《华夏时报》记者表示，如果公司持续向好，短期暴跌不算踩雷，虽影响市场情绪，会带来一些跟风，但是只要公司长期能持续向好，未来市值大概率也是持续创新高。

　　中金公司认为，全球科技巨头加码ARVR，歌尔布局全面有望核心受益。预计Meta、索尼和苹果等公司均有望在年内发布新款VR 头显，并且在功能端持续升级，推动更多远程交互应用场景落地。此外，字节收购Pico 后也在VR 领域持续加码，通过广告投放、促销等方式开拓国内市场。歌尔作为Meta、索尼及Pico 组装环节独家供应商，有望充分受益行业成长。

　　华西证券发布研报称，对VR/AR创新，核心供应链将早于终端销售爆发而提供成熟和高性价比方案，进而唤起品牌终端销售拐点和拉动软件&内容扩容，供应链挖掘具非常高的前瞻准确性和产业预判性，看好歌尔长期发展逻辑。

编辑：齐少恒