全市场首发！浦发银行西安分行牵头落地全国首单民营股权投资机构科技创新债券承销

　　6月16日，在中国银行间市场交易商协会、中国人民银行陕西省分行以及国家金融监督管理总局陕西监管局的协同推动下，由浦发银行西安分行牵头主承销的全国首单民营股权投资机构科技创新债券——25创星PPN001（科创债）在银行间债券市场成功发行。本期债券发行规模4亿元，期限5+5年，全场认购倍数达3.58倍，最终发行利率锁定在2.10%。

　　本期债券所募集资金主要用于对基金新增出资，以支持新一代信息技术、光电半导体、智能制造、生物技术等领域种子期、初创期企业的发展，切实服务国家科技创新战略。发行人中科创星科技投资有限公司（以下简称“中科创星”）成立于2013年，作为“硬科技”理念的缔造者和硬科技领域投资的先行者，长期以来专注于科研院所和高校优秀科技成果的孵化转化，致力于构建“研究机构+早期投资+创业平台+投后服务” 一体化的硬科技创业生态体系。截至今年6月，中科创星基金在管规模已超过120亿元，成功投资孵化超过530家硬科技企业，多次荣膺中国早期投资机构第一名。

　　本期科技创新债券助力中科创星通过资本市场拓宽长期资金来源，引导金融资本参与“投早、投小、投长期、投硬科技”，开创债券市场四个首创：债券市场“科技板”民营股权投资机构首发亮相，地方担保公司与中债信用增进投资公司（以下简称“中债增”）共同实施风险分担的首次实践、中债增科技创新债信用风险分担工具加直接投资的首单创新、民营股权投资机构长期限科技创新债券的首笔落地。

　　在本期债券方案设计、项目实施到发行销售等环节，浦发银行凭借深厚的投行业务经验以及高效的流程设计与服务能力，精准对接市场需求，靶向施策解决各类难题。一是灵活设计发行条款，使其与创投基金“募投管退”5 至10年期的周期相匹配；二是协同地方增信机构西安投融资担保有限公司参与，依托中债增科技创新债券风险分担机制与债券投资等方式，有效降低融资成本；三是积极引入多层次风险偏好投资人，显著提升市场化投资者对民营股权投资机构债券的认可度。与此同时，交易商协会专线开辟绿色通道，安排专人对接，做到即报即评，并协同上清所、中债增、北金所等专业机构，主动服务市场主体。各方携手克服诸多困难与瓶颈，积极创新工作机制，便捷优化业务流程，全程保障项目高效落地。

　　浦发银行西安分行作为总行落实中央西部大开发战略在西北地区设立的第一家分行，始终坚持“投早、投小、投长期、投硬科技”服务理念，在科技金融领域持续深耕细作，先后荣获陕西省金融机构支持科技创新评估“优秀机构”、陕西省军民融合发展要素保障工作“突出单位”、西安市“科创金融优秀金融机构”等多项荣誉。分行先后落地全国首单技术交易信用贷、陕西省首单混合型科创票据、陕西省首单国有企业科技创新债券、陕西省首笔科技型企业“中试贷”、陕西省首笔“认股权 + 贷款”业务等创新实践，持续推动陕西新兴产业转型升级。截至2025年一季度末，累计为超4000家科技企业提供全方位综合金融服务，其中，专精特新“小巨人”合作覆盖率高达84%。

　　向“新”而行，以“质”致远。展望未来，浦发银行西安分行将纵深推进数智化战略“科技金融”主赛道，精准对接国家重大科技项目、关键核心技术攻关及科技型企业的多元化融资需求，持续优化信贷资源配置、完善专属产品矩阵、创新健全服务体系，厚植新质生产力成长沃土，聚力打造科技企业“首选伙伴银行”，为助力陕西打造硬科技高地、打好教育科技人才体制机制一体改革硬仗提供坚实的金融保障。

编辑：张芬